Bereits 1714 entstand am Ufer der Panke eine Wassermühle. Um sie herum begann die Besiedlung des Stadtviertels. 1760 eröffnete dann das Luisenbad, als Heilquelle.
 
Mit dem Mauerbau am 13. August 1961 lag die Badstraße nun in einem toten Ende, sodass auch alteingesessene Geschäfte aufgeben mussten. Das trostlose Mauerblümchendasein der Straße fand erst mit der Wende ihr Ende.
 
Heute ist die Badstraße eine wuselige Meile, geprägt von türkischer Lebenskultur. Spätis, Frühstückshäuser und Gemüseläden wechseln sich ab.
 
In der Badstraße befinden sich zudem mehr als 20 gelistete Baudenkmale, aus dem 19. und 20. Jahrhundert. Unter ihnen die Evangelische Pfarrkirche St. Paul und die alte Panke-Mühle.